Сегодня пресс-служба Яндекс сообщила, что сделка между VK и Яндекса будет безденежной. Это значит, что первые поменяют «Delivery Club» на «Яндекс.Новости «и «Яндекс.Дзен».
Таким образом, Яндекс станет монополистом по доставке еды в России. В данный момент, суммарно «Delivery Club» и «Яндекс.Еда» составляют около 80% рынка. Учитывая такую долю, Яндекс ещё должен получить одобрение от Федеральной антимонопольной служба.
В то же время, VK под себя заберёт все социальные сети в России, не включая Telegram – это позволит увеличить рекламные доходы компании.
Кроме этого, в этом обмене задействован ещё Сбер, который сейчас находится в процессе разделения активов с VK (бывшей Mail Group). Банку достанется сервис доставки продуктов «Самокат» и каршеринг «Ситидрайв».
В результате вышеперечисленного перестают действовать соглашения о не конкуренции, что в свою очередь позволит компания развивать сервисы в рамках своих экосистем.
Как это отразится на финансовых показателях компаний?
1. Больше всего выигрывает VK, который получает прибыльный бизнес от Яндекса и отдаёт Сберу убыточные сервисы. Таким образом, VK может показать чистую прибыль, если в очередной раз не увеличит операционные расходы.
2. Для Сбера ситуация не изменится в корне, так как денежный поток позволяет покрыть операционные убытки от «Самоката» и «Ситидрайва». А в структуре доходов Сбера – это капля в море.
3. С Яндексом всё не однозначно. С одной стороны, компания теряет активы, что в свою очередь приведёт к снижению выручки. С другой стороны, после одобрения ФАС, становится монополистом в доставке еды. Это позволит Яндексу оптимизировать расходы и вывести Delivery Club в прибыль.
На фоне этого, акции Яндекса растут более чем на 2,5%. Как раз вчера обсуждали с подписчиками закрытого чата точку входа в акции компании. Расписки VK сегодня прибавили +3,2%, несмотря на вышеперечисленную выгоду, мы не верим в эффективность компании. Со Сбером другая ситуация, акции растут более чем на 3% вместе с рынком, котировки ускорили рост после публикации отчётности МТС Банка, участники проецируют результаты на Сбер. О благоприятной точке входа в обыкновенные акции Сбера писали пользователям Finrange Premium вчера и сегодня перед открытием рынка.
С уважением, команда аналитического сервиса Finrange!
