Банк России планирует повысить минимальный порог денежных средств на брокерских счетах для квалифицированных инвесторов.
Разберемся подробнее, кто такой квалифицированный инвестор, какие преимущества дает этот статус и как его получить.
Что предлагает Центробанк?
Планирует повысить имущественный ценз для получения статуса квалифицированного инвестора с 1 января 2025 г. будет повышен в 2 раза — с 6 млн руб. до 12 млн руб. С 1 января 2026 г. планируется его повысить уже до 24 млн руб.
Напомню, это уже обсуждалось в 2022 г., тогда ЦБ предлагал увеличить до 30 млн руб. размер капитала необходимого, чтобы стать квалифицированным инвестором. Одновременно с этим, пересмотреть требования к формированию этого капитала. А также, пересмотреть пределы доступных «плечей» и ввести правило уведомлять о рисках торговли с привлечением заемной суммы.
Предполагается, что предложения главного регулятора страны лягут в основу будущих законодательных проектов, которые в дальнейшем будут обсуждаться на всех уровнях – участниками рынка, органами законодательной и исполнительной власти.
Кто такой квалифицированный инвестор
Прежде, чем переходить к вопросу, как получить квалифицированного инвестора, предлагаем определить различия от неквалифицированных участников рынка.
Квалифицированные инвесторы вынесены в отдельную категорию, поскольку они обладают достаточным объемом знаний, финансовыми ресурсами, накопили опыт работы с ценными бумагами, способны проводить качественную оценку рисков.
Им доступен более широкий круг полномочий и возможностей по управлению инвестициями в инвестиционные паи закрытых ПИФов – хедж-фонды, венчурные инвестиции, кредитные прямые, долгосрочные прямые инвестиции, прочие инструменты, установленные соответствующим законодательством.
Стать квалифицированным инвестором может простое физлицо, либо юридическое лицо. К последним отнесены:
- профессиональные участники рынка;
- клиринговые компании;
- уполномоченные на проведение эмиссии структурных облигаций общества;
- банки и АСВ;
- инвестиционные фонды;
- страховые компании;
- НКО субъектов РФ;
- международные фонды и банки (ЕЦБ, ЕБРР, МВФ);
- организации и прочие лица, отвечающие требованиям по величине чистых активов.
Зачем нужен статус квалифицированного инвестора
Подтвердив свои знания, опыт, финансовые ресурсы или профессиональный уровень, через признание квалифицированным инвестором участник биржи открывает доступ к более широкому числу финансовых инструментов, включая производные:
- ценные бумаги, фонды, фьючерсы, валюта, драгметаллы на МосБирже, бумаги зарубежных эмитентов на СПБ Бирже;
- ETF-фонды зарубежных бирж;
- активы внебиржевого рынка (евробонды, структурные ноты, облигации иностранных эмитентов).
Как получить статус квалифицированного инвестора
У многих брокеров предусмотрен дистанционный вариант, как стать квалифицированным инвестором. Достаточно подать онлайн-заявление на сайте, в личном кабинете, приложении брокерской организации, после чего пройти тест на квалифицированного инвестора.
Для признания статуса должно быть выполнено одно из условий:
- Обладать капиталом выше 6 млн рублей (включая текущие, накопительные счета, депозиты, деньги в доверительном управлении, обезличенные металлические счета, инвестированные в бумаги).
- В течение 3 лет работать с ценными бумагами в соответствующей компании, либо 2 года отработать у компании со статусом квалифицированного инвестора.
- Самый простой способ у большинства брокеров сделать оборот по всем совершенным сделкам за последний год должен составлять не менее 6 млн руб., причем нужно совершать как минимум одну сделку в месяц и не менее 10 сделок за квартал. Лайфхак - этот оборот можно сделать за один день, несколько раз купив/продав акции.
- Получить высшее образование в заведении, уполномоченном проводить аттестации для профессиональной деятельности на финрынках.
- Иметь какие-либо из подтверждающих документов – сертификат квалифицированного аудитора, специалиста финрынка, страхового актуария. Либо иметь сертификат FRM, CFA или CHA.
Помимо рекомендаций Центробанка, следует учитывать, что брокер вправе самостоятельно регулировать дополнительные требования к квалифицированному инвестору, ужесточая или смягчая сложность процедуры. Например, для ВТБ при наличии статуса квалифицированного инвестора в другой брокерской компании, статус подтверждают, приложив соответствующий документ. В «Тинькофф Инвестиции» необходимо дополнительно подключить премиальный тариф обслуживания, а «Сбер» просит обращаться оффлайн в отделения для подтверждения квалификации.
Важная информация для действующих инвесторов
Пока предложенные Центробанком меры на стадии разработок, сохраняются прежние условия получения статуса. Более того, получив сейчас нужную квалификацию, инвестор сохранит ее и в новых условиях. Подтверждать уже имеющуюся квалификацию не потребуют. С учетом предстоящего повышения минимального порога и усложнения процедуры, не стоит откладывать ее на потом. Становитесь квалифицированными инвесторами, пока это сделать достаточно легко!
Ещё больше обучающих бесплатных статей читайте в нашем Finrange журнале. Об инвестициях и трейдинге вы найдете в нашем телеграм-канале.
