Клиринг (Clearing) — это процесс взаимозачета обязательств перед контрагентами, который проводится, чтобы определить конечные суммы к оплате или получению в результате серии финансовых транзакций.
Простыми словами, это безналичные операции между крупными финансовыми компаниями, предприятиями, государством с расчетами за товары и ценные бумаги. Взаиморасчеты при клиринге происходят с соблюдением требований платежных баланса.
Процесс клиринга позволяет участникам рынка урегулировать свои обязательства таким образом, что вместо выполнения множества индивидуальных платежей выполняется только разница между общей суммой дебета и кредита.
Банки применяют клиринг, когда необходимо осуществить многосторонние или 2-сторонние операции. Наличные при клиринге возможны только при организации двустороннего взаимодействия с выравниванием балансов итогового сальдо.
Клиринг часто используется на финансовых рынках для сделок с ценными бумагами, деривативами, валютами и другими финансовыми инструментами, причем клиринговые дома выступают в качестве посредников, обеспечивая исполнение сделок и минимизацию риска невыполнения обязательств одной из сторон.
Клиринг на Московской бирже
Клиринг на МосБирже организован для обеспечения исполнения финансовых обязательств между участниками торгов по результатам совершенных сделок. Этот процесс включает взаимозачет обязательств, определение итоговых сумм к оплате или получению, а также передачу ценных бумаг и валют между участниками в соответствии с заключенными сделками.
Для проведения клиринга на Московской бирже функционирует специализированная инфраструктура, включая клиринговые центры. Эти центры действуют в качестве гаранта исполнения сделок, снижая тем самым кредитный и ликвидационный риски для трейдеров.
Московская биржа обеспечивает клиринг различных типов финансовых инструментов, включая акции, облигации, производные инструменты (фьючерсы и опционы), валютные операции. Клиринг может производиться как в реальном времени, так и по итогам торгового дня, в зависимости от типа инструмента и регуляторных требований.
Прозрачность и эффективность процесса клиринга на Московской бирже обеспечиваются современными технологиями и строгими регуляторными стандартами, что позволяет участникам рынка работать в стабильной и безопасной среде.
В какое время биржа проводит клиринг?
Клиринг или другими словами, технический перерыв, во время которого на бирже считают финансовый результат по открытым позициям, а затем списывают или начисляют его на счет инвестора проходит два раза в день.
Первый раз клиринг проходит в основную торговую сессию с 14:00 до 14:05 по московскому времени. Затем, клиринг проходит вместе с окончанием дневной торговой сессии с 18:50 до 19:05 по московскому времени.
Финансовый результат по сделкам вечерней торговой сессии рассчитывают в промежуточный дневной клиринг следующего торгового дня с 14:00 до 14:05.
Процесс расчетов клиринга
1. Начало расчетов
- После начала нового операционного дня НКО АО НРД блокирует активы.
- Передает данные Клиринговой организации (КО) НКО НКЦ (АО).
- КО формирует начальные позиции участников клиринга.
2. Во время торгов
- Участники могут корректировать объемы зарезервированных ценных бумаг.
- КО применяет неттинг для расчетов.
3. После торгов
- НКО АО НРД выполняет списание/зачисление активов.
- НКО АО НРД ожидает от КО распоряжение на разблокировку активов.
4. Отчетность
- Отчеты об операциях направляются депонентам.
- Время направления отчетов по форме MS140 не изменяется в связи с вечерними торгами на секции Фондового рынка.
5. Немедленные расчеты в течение дня (с 10:00 до 17:00)
- В клиринг включаются определенные типы сделок.
- Транзакции выполняются в расчетном депозитарии и расчетной организации в течение 5-10 минут.
6. Сводная ведомость
- КО формирует и направляет сводную ведомость в НРД.
- НРД исполняет сводную ведомость подтверждением или отчетом о неисполнении.
7. Исполнительные операции
- Списание/зачисление активов в НРД по сводной ведомости.
8. Последующие действия:
- Депоненты могут инициировать операции со своими ценными бумагами, выдав соотвествующие поручения.
Процесс клиринга на Московской бирже – это важный механизм, обеспечивающий аккуратность и прозрачность исполнения финансовых обязательств. В этом процессе каждый шаг, от начального формирования позиций до исполнения транзакций, а также последующего корректирования и отчетности, играет ключевую роль в поддержании финансовой эффективности и надежности.
Для тех, кто стремится максимально использовать свои инвестиционные возможности, наш сервис анализа акций представляет собой мощный инструмент. Используйте сервис аналитический сервис Finrange, чтобы отслеживать дивиденды и найти инвестиционные идеи.
