Кино 12 января, 17:01
Обзор фильма о кризисе 2008 года – «Игра на понижение»

2021-й принес небывалый рост цен в недвижимости, что объяснялось активным снижением ипотечных ставок. После тяжелого 2020-го с обрушением бирж и курса рубля люди вкладывались в недвижимость, приобретение которой активно поддерживало государство. Квартиры как горячие пирожки расхватывались армией заемщиков. Жилье дорожало на 30, 50, и даже 70%. За красивым инвестиционным ростом скрывается менее приглядная история погружения тысяч семей в бездну ипотечного бремени. Это заставило вспомнить историю 2008-го, когда после ипотечного бума американский рынок рухнул, ознаменовав начало глобального финансового кризиса. Фильм «Игра на понижение» (The Big Short, 2015) – почти документальная история инвестора Майкла Бьюрри, предупреждающая нас о том, к чему может привести бездумная закредитованность и слепое полагание на «авось» в инвестициях. «Игру на понижение» стоит посмотреть каждому, кто заинтересован в инвестиционном успехе и готов учиться на чужих ошибках.

О чём фильм?

Фильм The Big Short (в России известен под названием «Игра на понижение») с бюджетом в $28 млн вышел в американский прокат в 2015 г., собрав только в США $56 млн. Режиссером фильма стал Адам МакКей, лауреат на премии «Оскар», «Эмми», BAFTA. В основу сюжета легла книга М. Льюиса «Большая игра на понижение. Тайные пружины финансовой катастрофы», которая, в свою очередь, повествует о финансовом кризисе 2008-го года и предшествовавших событиях. Сюжет фильма – это реальная история, произошедшая с инвестором Майклом Бьюрри, заметившим приближение кризиса и использовавшим эту информацию в инвестиционных целях. Это рассказ о быстром финансовом взлете внимательного инвестора на фоне массовых банкротств и убытков.

Фильм состоит из нескольких частей – повествовательной, обучающей, документальной, однако основная сюжетная линия посвящена истории Майкла Бьюрри, обнаружившим проблемы на рынке ипотечного кредитования и сумевшим воспользоваться крахом системы, чтобы получить прибыль.

Предыстория

В начале 2000-х купить дом в кредит мог практически любой человек, обратившийся в банк, но если он не мог выплачивать долг, его выкупали другие желающие. Это стало возможным, благодаря активному внедрению облигаций под залог ипотеки, призванных обеспечить стабильность на рынке кредитования без оформления страховки или опционов.

Едва ли Льюис Раньери, автор идеи с облигационным обеспечением, предполагал, что она станет причиной полного обрушения системы кредитования в Америке и распространится по всему миру. Когда возник дефицит с обеспечением, стали выдавать «субстандарты», где ставка была плавающей. В погоне за ростом доходов по кредитным услугам банки выдавали деньги даже тем, кто уже оформил несколько обязательств и не имел свободных ресурсов, чтобы оплатить долг. Эту проблему в 2005 году и заметил инвестор Майкл Бьюрри, основавший хедж-фонд Scion Capital.

Сюжет

Проведя тщательное исследование и рассчитав неминуемый крах системы кредитования в ближайшие пару лет, Майкл одолжил около 1 млрд долларов для покупки кредитных дефолтных свопов. Банки, к которым обратился Бьюрри, сочли, что инвестор слегка «не в себе», и воспользовались этим как средством легкой наживы.

— Не знал, что на ипотечные облигации есть свопы.

— Теперь есть. Для него придумали. Парень, не знаю, видимо, таблетки забыл принять.

О странном инвесторе узнал трейдер Джаред Веннетт. Он проникся его идеей и обратился за помощью в агентство Front Point для анализа происходящего. Вместе с сотрудниками агентства Джаред узнает, что под залог ипотек используют синтетические CDO, представляющие собой элементы финансовой пирамиды.

Идеей Майкла Бьюрри, поставившим «против американской экономики», прониклись два молодых инвестора с 30 млн капиталом и бывший трейдер Бен Рикерт, не пожелавшим зарабатывать на кризисе, но решившим помочь молодым коллегам.

Если мы правы, люди потеряют дома. Они потеряют свои работы. Свои сбережения. Люди потеряют пенсию. Ты знаешь, что ненавижу чертовы банки? Если ты хочешь цифры: каждый 1% падения — это 40 тысяч новых самоубийств. Ты это понимаешь?

За свою беспечность и наивность, самоуверенность и жадность позже поплатятся простые заемщики и акулы ипотечного кредитования. Но хуже всего, что кризис как снежный ком прокатился по миру, заставив задуматься об обратной неприглядной стороне кредитного долга.

Чем интересен фильм

Звездный актерский состав – еще один повод смотреть фильм «Игра на понижение». Актеры Кристиан Бейл, Брэд Питт, Райан Гослинг и Стив Карелл настолько прониклись историей, что дали согласие снизить гонорар.

В режиссерском портфолио Адама МакКея The Big Short – первый фильм без участия Уилл Феррелл, и первый опыт в формате фильма-драмы.

«Игра на понижение» - действительно драма, однако те, кто выступает в роли жертвы в начале фильма и в конце – разные люди. Самонадеянные банкиры вначале смеются над инвестором, осмелившимся поставить против рынка, и соглашаются на сделку. В конце фильма выстоявший и вышедший из сделки победителем с 42 миллионами в руках Майкл Бьюрри спрашивает зрителей, достоин ли он осуждения.

Помимо ценности документальной, «The Big Short» особенно рекомендован к просмотру начинающим инвесторам, только погружающимся в увлекательный мир зарабатывания прибыли за счет грамотных инвестиций. Фильм в адаптивной форме, понятной большинству, рассказывает о хеджировании, смысле ипотеки, деривативах. Для разъяснений режиссер привлекает звезд шоу-бизнеса, которые помогают усвоить те термины, которые ранее казались очень сложными, недоступными к пониманию.

Практическая польза фильма

История, рассказанная в фильме, не плод фантазии режиссера. The Big Short доподлинно воссоздал ключевые события, помогая в поиске ответа – кто был виноват в разразившемся финансовом кризисе.

Фильм открывает перед инвесторами основные правила инвестирования, без которых успех невозможен:

  1. Ищите возможности, они есть, даже если все летит в пропасть. Не переставайте анализировать происходящее. В том, что кажется непонятным, могут скрываться фантастические возможности.
  2. Верь себе и будь уверен в своих решениях. В самый переломный момент не изменяйте себе и предпринимайте все возможное, чтобы достичь задуманной цели.
  3. Проверять информацию нужно столь же тщательно, как и выбирать советчиков. Авторитеты тоже могут ошибаться, и это требует проверки их мнений в исследованиях, расчетах.

Помимо инвесторов, этот фильм стоило бы посмотреть и тем ипотечным заемщикам, кто в погоне за «дешевым» процентом, не видит дальше нескольких месяцев и даже дней. Тотальная закредитованность – опасный показатель, который может сыграть роль спускового крючка на фоне стагнирующей экономики, и едва ли кому-то из нас захочется испытать то, что чувствовали заемщики, описанные в фильме «Игра на понижение».

Этот фильм – поучение для инвесторов, кредиторов и заемщиков, напоминание о том, как череда неверных инвестиционных решений выливается в финансовый кризис планетарного масштаба. Чтобы зарабатывать за счет успешных инвестиций, нужно уметь отсекать ненужную информацию, выявляя значимые цифры, показатели, события. Видеть больше, принимать правильные инвестиционные решения поможет сервис Finrange. Подписка на Finrange – это всегда актуальная аналитика, объективные расчеты, профессиональные мнения, которые помогут принимать верные инвестиционные решения. Регистрируйтесь на сайте Finrange и получайте все необходимое для успешной и прибыльной торговли на бирже.

Полезная информация и никакого спама

Хотите быть впереди рынка? Начните прямо сейчас!

Зарегистрироваться

Календарь инвестора

Хотите быть в курсе всех событий? Начните прямо сейчас!

Календарь инвестора
Зарегистрироваться
Читайте также

Аналитика

Обзор компании O'Reilly Auto Parts. Автозапчасти для каждого

Разбираем бизнес O'Reilly Auto Parts – американский дистрибьютор автозапчастей. Подробнее познакомится с O'Reilly Auto Parts и узнать о перспективах акций можно в нашем обзоре.

17 января, 21:01

Аналитика

Финансовые результаты ВТБ за 2021 г. по РСБУ. Банк нас всех снова провёл?

ВТБ отчитался о сильных финансовых результатах за 2021 г. по РСБУ, но есть сомнения.

17 января, 18:01

ТОП-10 акций по дивидендной доходности