Чему учит книга
До того, как редактор дал книге название, под которым ее мог бы узнать и запомнить широкий читатель, Питер назвал ее по-другому: «Как делать деньги на рынке, используя то, что вы уже знаете».
Книга учит именно этому — для успешной торговли на рынке необходимо опираться не на математический анализ или удачу, а искать и выбирать сферы и проекты, в которых вы разбираетесь достаточно хорошо.
Автор
Питер Линч — профессиональный финансист и инвестор. До 1990 работал в фонде Fidelity Magellan Fund на посту управляющего. На момент начала его работы в активе фонда лежали $18 млн, на момент же ухода состояние фонда составило $14 млрд. В среднем фонд рос на в год на 29%, что превышает доходность индекса S&P 500 более чем в 2 раза!
Подробнее об авторе читайте в нашей статье: «Питер Линч — биография и правила инвестирования»
Краткое содержание
В книге вы узнаете, как инвестировал Питер Линч. В ней есть подробная информация как о подготовке к вложениям, так и о формировании портфеля и стратегии. Перечисление стереотипов и ошибок среднего инвестора уберегут вас от распространенных способов потерять вложения.
Затрагивает Линч и ключевые показатели, на которые стоит обращать внимание при анализе конкретной компании, думая — есть ли у акции потенциал роста, а у инвестиции — безопасность.
Материал книги делится на три части: подготовка к инвестированию, выбор компаний и долгосрочная стратегия. Ниже вы найдете краткое содержание каждой части и практические советы из книги.
Подготовка
Готовясь инвестировать, спросите себя:
- Насколько мне нужно инвестирование?
- Какой результат я хочу?
- На какой срок я инвестирую?
- Что я буду делать, если цена внезапно и значительно упадет?
На старте инвестору мешает страх и нерешительность. Поэтому нужно иметь цель, и когда акции упадут, вы сможете пройти через панику — к будущему, которое себе сами наметили. Иначе — стратегия будет забыта, и вы броситесь распродавать бумаги, котировки которых завтра могут подскочить.
Никто вам никогда не скажет, когда наступит кризис, как и на кого он повлияет. Поэтому найдите компании, чьи финансовые показатели убедят вас в том, что ей можно отдать свои деньги.
Скупка акций делает вас владельцем компании. Скупка облигаций — кредитором. Кредитор всегда получает меньше владельца — только стоимость облигации, плюс совсем небольшой процент. Но владея компанией — вы рискуете вместе с ней и можете много потерять.
До того, как начать инвестиции, ответьте себе на три вопроса:
1. Я снимаю жилье, или живу в своем?
До начала активного инвестирования купите жилье — так вы защитите средства от инфляции и банкротства. Жилье котируется всегда.
2. В ближайшее время вам понадобятся деньги?
Если в течение следующих 2–3 лет вы решили совершить большую покупку — недвижимость, машину, высшее образование — держите деньги на надежном счете или наличными. Даже стабильные акции — это риск потери значительной части средств. Кризисы случаются как минимум раз в 10–15 лет. Позже цена акций восстановится, но на это нужно время.
3. Наделен ли я внутренними качествами инвестора?
Вам понадобится устойчивость к стрессу, терпение, умение самостоятельно и гибко мыслить, а самое главное — отсутствие жадности
Выбор компании
Акция, у которой есть потенциал вырасти в 15–20 раз, лежит вне портфелей крупных фондов и S&P500 — по той простой причине, что крупные инвесторы гонятся за возможностью сохранить деньги. В первую очередь они ищут стабильность и обращают внимание на компании, которые уже вышли из стадии роста — их капитализация переваливает за $1,4 млрд.
Вам нужно найти такую компанию еще до того, как она попала в этот рейтинг, и вложиться в нее.
Для этого следите за отраслью, в которой хорошо разбираетесь. Ищите технологии, которые способны выстрелить и стать востребованными.
Избегайте стадного эффекта — когда все покупают компании в популярных отраслях, так как прошел слух, что сфера скоро станет «золотоносной». Подобные акции быстро растут, но столь же быстро падают, так как рост и происходит только за счет слухов.
Перед покупкой акций — тщательно исследуйте компанию. Инвестируйте свое время — изучите бизнес и разберитесь с денежными потоками внутри компании и ключевыми факторами, влияющими на ее прибыль. Если вам понятно, на чем и как зарабатывает компания — это хороший признак.
Долгосрочная стратегия
Выбрав акции, формируйте портфель. Не покупайте одну единственную компанию, но и не диверсифицируйте через малознакомые лично вам компании.
Регулярно корректируйте портфель, но не слишком часто — не отдавайте прибыль брокеру через комиссии.
Избегайте 7 самых распространенных ложных убеждений начинающих инвесторов:
- Если акция упала, то больше не упадет.
- Если акция сильно выросла, то больше не вырастет.
- Если акция упала, то скоро начнет расти.
- Если акция консервативная, то ее цена сильно не колеблется.
- Если я купил акцию и она выросла — я все сделал правильно.
- Если я купил акцию и она упала — я ошибся.
- Если я буду спекулировать — я заработаю больше.
