Публикации об инвестициях часто включают предостережение: невозможно дать стопроцентный прогноз из-за множества неизвестных факторов. Однако стоит обратить внимание на методы успешных инвесторов, таких как Уоррен Баффет. Его подходы могут стать ценным подспорьем.
Книга «Правила инвестирования Уоррена Баффета» не даст конкретных рекомендаций по вложениям, но подскажет, как мыслить и действовать для достижения успеха. Джереми Миллер в своей работе помогает развить инвестиционное мышление и определить направление действий.
Хотя многие считают Баффета способным предсказывать рынок, сам он утверждает, что успех достигается терпением, бережливостью и верностью принципам, а не прогнозами. С 1956 года, когда он основал Buffett Partnership Limited, Баффет регулярно рассылал партнёрам результаты компании и объяснял свои методы инвестирования.
Об авторе
Автор книги Джереми Миллер получил известность как инвестиционный аналитик. По окончании учебы в Оберлинском колледже со степенью бакалавра, он начал профессиональную карьеру в инвестиционной сфере, работая в таких компаниях, как Bank of America Securities (подразделение Bank of America) и Credit Suisse First Boston. Затем Миллер трудился в Vertical Research Partners, специализируясь на промышленности. В его послужном списке также должности исполнительного директора и аналитика в American Equity Group и работа в Mutual Fund Company.
Джереми Миллер написал книгу о правилах инвестирования, упорядочив переписку по тематическим разделам. В ней дается анализ деятельности товарищества Баффета BPL за период 1956-1970 гг. Это был самый высокодоходный период в жизни инвестора. Стратегии, описанные в книге, актуальны и по сей день.
О чем книга
Книга «Правила инвестирования Уоррена Баффета» — это кладезь откровений от признанного «гуру современной истории инвестиций». Из писем, собранных в этом издании, становится понятной философия инвестирования великого предпринимателя:
1. Акции и стоимость компании. На дистанции акции двигаются вслед за стоимостью компании. Приобретая акцию, покупатель получает долю в бизнесе. Если стоимость бизнеса растет, курс акций будет расти, и наоборот.
2. Биржевая цена и реальная ценность. Биржевая цена редко отражает реальную ценность акций компании. Занимаясь бесконечным исследованием рынка, человек рискует пропустить открывающиеся возможности.
3. Дивиденды являются важной частью инвестиций. Баффетт формирует портфель из дивидендных бумаг, реинвестируя полученную прибыль в другие ценные бумаги.
4. Биржа — не место случайностей. Будущее сложно прогнозировать, а краткосрочные сделки практически невозможны. Стоит рассчитывать на них только при полной уверенности в успехе.
5. Долговые средства: Деньги, взятые в долг, не годятся для инвестирования. Потерять деньги можно в любой инвестиции, поэтому лучше использовать личные средства.
6. Избавление от неудачных вложений. Не стесняйтесь избавляться от бумаг, если вложение оказалось неудачным. Если акции не принесут желаемую прибыль в обозримом будущем, уберите их из портфеля.
7. Рациональный подход к инвестициям помогает сохранить необходимый резерв, который в дальнейшем поможет выйти из неудачной сделки с наименьшими потерями.
8. Анализ будущего потенциала. При выборе компаний для инвестиций важно анализировать их будущий потенциал, а не успехи прошлого. Необходимо учитывать не только текущую прибыль и квартальные отчёты, но и перспективы компании.
9. Перестаньте следовать настроениям большинства. При подъеме рынка и высокой стоимости акций фиксируйте прибыль, при падении — ищите недооцененные бумаги.
10. Инвестиционный талант не является врожденным, но разумному инвестированию можно научиться. Слепое подражание другим приведет к потерям. Важно иметь собственный взгляд и оценивать личные риски.
Эти принципы, изложенные в книге, помогают понять и применить мудрость Баффетта в инвестиционной практике.
Заключение
Мало, кто готов экономить и поступаться с личными «хотелками», однако все мечтают о богатствах, как у Баффета. Книга, в первую очередь, интересна описанием принципа умеренности во всех проявлениях нашей жизни, а не только в инвестициях.
Это важная книга из категории «must have» в библиотеке инвестора. И, хотя, по словам читателей, язык теста автора-составителя временами тяжеловат, сами письма Уоррена легки и понятны в восприятии.
«Правила У.Баффета» служит пособием, как инвестору следует воспринимать финансы, как правильно расставлять финансовые приоритеты, не углубляясь в лабиринты научных исследований и подходов. Сам Уоррен напоминает, что «инвестирование — это не ракетостроение». Здесь нет прямой корреляции с уровнем интеллекта или степенью учености. Победителем станет не тот, кто найдет волшебную кнопку. Чтобы преуспеть, нужно научиться нелегкому искусству, которое потребует активности мысли.
Команда Finrange предлагает всем, кого интересует процесс инвестирования, зарегистрироваться на сервисе, присоединяясь к сообществу людей, неравнодушных к инвестициям, целеустремленных и уверенных в своем успехе. Оформляя подписку, вы откроете для себе кропотливо собранную и систематизированную базу данных со статистикой, аналитикой, научными статьями, исследованиями рынка.
