За успехи, достигнутые при инвестировании в сложнейшее для экономики время, Джон Темплтон снискал известность как «легенда ХХ века», ведь своим финансовым процветанием он обязан только себе, невзирая на внешние обстоятельства. Он считался религиозным человеком, мечтавшим о миссионерской деятельности, однако по факту Темплтон преуспел в финансовом мире за счет своей неординарности, готовности к риску и сопутствующей удаче. По версии газеты Sunday Times, в списке ТОП-богачей в 2006 году Джон Темплтон занял 129-е место.
Кто такой Джон Темплтон
В публикациях издания Money (1999 г.) Темплтона называли «величайшим собирателем акций века». И такое отношение вполне объяснимо – в период Великой депрессии он был занят скупкой значительно подешевших активов, а период самых активных продаж приходится на эпоху бешеного развития интернет-индустрии. Как сторонник стоимостного инвестирования, Темплтон предлагал покупать недооценённые активы для последующей фиксации дохода на более высоком уровне.
Для Джона Темплтона теханализ не имеет значения, когда оценивается рынок акций. Вместо него он предлагает обратить внимание на фундаментальный анализ и оценку показателей компаний.
Вкладывай, когда дешево
Джон Темплтон – инвестор, пришедший в эту сферу в возрасте 25 лет. Первая крупная сделка состоялась в 27 лет, когда были куплены акции по цене в 1 доллар. Это был период начала мировой войны (1939 г.), когда инвесторы были охвачены волной пессимизма. В последующие пять лет портфель Темплтона «потяжелел» вчетверо.
Американское гражданство Vs Налоги
О практичности инвестора известно многое. Например, чтобы не платить высокий подоходный налог, он не стал оформлять гражданство в 1964 году, предпочтя переехать и обосноваться на Багамах. Оптимальное налогообложения в глазах Темплтона – один из кирпичиков инвестиционного успеха.
Доходность фондов Темплтона
Фонд Templeton Growth за период своего существования с 1954 года вплоть до его продажи в 1992 году в связи с выходом на пенсию основателя показывал доходность 16%.
Это лучший показатель доходности за всю историю инвестирования. Фонд был продан Franklin Resources по цене $913 млн, после чего Темплтон переключился с инвестиционной деятельности на благотворительность.
Независимый прогнозист
Еще один повод восхищаться Темплтоном – точность прогнозов. С 1982 года в издании Wall Street опубликовали прогнозы Темплтона. В те времена Доу Джонс не превышал 1000 пунктов, однако инвестор был уверен в том, что индекс дойдет до 3000 пунктов в ближайший десяток лет. Что и случилось в отведенный для этого срок.
Когда прогноз сбылся, тот же журналист попросил сделать новый. И получил ответ на 6000 пунктов, и далее 10 000 пунктов. После этих уровней Темплтон остановился, а лопнувший в начале 2000-х пузырь по высокотехнологичным компаниям оказался самым значительным за всю историю США.
И все же, в долгосрочной перспективе прогноз оптимистичный – к концу XXI века Доу Джонс должен превысить 1 млн пунктов.
От младшего трейдера к основателю фонда
Джон Темплтон родился в 1912 году в штате Теннеси в семье предпринимателя. Учась на экономическом факультете в Йельском университете, Джон удостоился особой стипендии, давшей право выбора направления для дальнейшего обучения в Оксфорде. Благодаря столь качественному образованию, были получены глубокие знания в юридической и финансовой сферах, в немалой степени, способствовавшие формированию стратегии Темплтона.
Начало на Wall Street
С 1937 года Джон Темплтон в должности младшего трейдера появился на Уолл-стрит. Первые шаги в инвестировании пришлись на годы Великой Депрессии, и Темплтон наблюдал за поведением индекса Dow Jones в поисках точки для старта. С начала войны в Европе, молодой трейдер одолжил у своего босса 10 тысяч и стал входить в длинные позиции, покупая по 1 доллару акции эмитентов малой капитализации.
Рискованная затея принесла успех, а с ним и доход, вчетверо превысивший изначально вложенную сумму. Нужно учесть, что такая прибыль получена в условиях нестабильной рыночной ситуации, изменений в общественной жизни и политике.
Создание Templeton Growth Fund
Фонд, созданный в 1954 году Джоном Темплтоном, в своей основе держал 2 главных принципа:
- небольшие вложения на старте;
- диверсификация инвесторов, чтобы минимизировать риски в ходе вывода капиталов с биржи.
Особенностью фонда стала активная работа с рынками других стран, где наблюдается активный рост. К 1992 году фондом обеспечивалась прибыль 15% годовых для инвесторов. Затем фонд был продан Franklin Templeton Investments со стоимостью сделки в 440 млн долларов.
7 правил инвестирования от Темплтона
Как у любого успешного инвестора, у Джона Темплтона есть свои принципы, позволившие ему достичь важных результатов в инвестициях. Созданные им методики помогли и продолжают помогать начинающим инвесторам, а его пример вдохновляет преодолевать трудности.
Ниже представлены главные принципы инвестиционной стратегии Темплтона:
- Вкладывайте средства по отдельности, но в тренде;
- Реинвестируйте прибыль в новые активы, чтобы получать дополнительный доход;
- Храните активы не меньше 6 и не дольше 7 лет;
- Инвестируйте в ценные бумаги, обладающие выраженным потенциалом;
- Диверсифицируйте инвестиции;
- Не ограничивайтесь рамками внутреннего инвестирования, работайте и с иностранными финансовыми площадками, однако учитывайте уровень регулирования экономики со стороны государства;
- Оптимизируйте расходы, в том числе налогообложение.
Книга «Всемирные законы жизни» написана Джоном Темплтоном не как инвестором, а как лицом, близким к духовным законам Священных писаний мира, различным философским школам. В книге Джона Темплтона «Всемирные законы жизни» приводятся цитаты ученых, историков, творческих личностей. Знаем ли мы описанные в книге законы или нет, но они работают, они очевидны. После каждой главы приводятся рекомендации, что читатель должен сделать для воплощения, прочитанного в жизнь.
Для успешного инвестирования недостаточно простых манипуляций с покупкой и продажей активов. Важно уметь правильно трактовать рынок и хранить самообладание даже в самых неожиданных обстоятельствах, как это делали Уоррен Баффет, Рэй Далио, другие легенды мира инвестиций. Команда Finrange – ваш помощник в мире ценных бумаг, анализирующий, предостерегающий и направляющий к верным инвестиционным решениям. Вы можете оформить бесплатную подписку и получить доступ к аналитике, расчетам финансовых показателей, либо перейти на тариф PRO, открывая доступ к инструментам для самостоятельного анализа бумаг. Быть в курсе и не терять выдержки – этому учил инвесторов Джон Темплтон, а преуспеть в этом помогут профессиональные сервисы Finrange.
