Судьбы выдающихся людей интересны не только тем, каким путем они достигали успеха и процветания. Не менее важно, что любой человек, независимо от образования и семейных богатств, имея острый ум и жгучее желание преуспеть, рано или поздно, займет достойное место в мире финансового благополучия. Американец Карл Айкан, получивший известность как инвестиционный рейдер и предприниматель, своим статусом и положением, обязан исключительно собственной воле и целеустремленности. Когда-то его отец запретил и думать о престижном образовании, но спустя годы великий корпоративный рейдер доказал, что способен заполучить все, что желает.
Для тех, кто сталкивался с Карлом Айканом, он, прежде всего инвестор – «могильщик», и появление его имени в списке акционеров – серьезный повод задуматься о ближайших перспективах компании. Он вызывает страх и ненависть, уважение и презрение. Несомненно одно – этот человек точно знает, чего хочет, и уверен в успехе своих начинаний.
Тактика Айкана
Карл Айкан не претендует на лавры «чудотворца», способного любое дело обратить в выгодное предприятие. Есть вопросы к моральной стороне его деятельности. И все же, он видит перспективы и умеет правильно ими распорядиться. Сам инвестор утверждал, что основывает выбор с позиции «скрытой ценности актива и совета директоров, его не использующего».
Если появлялась информация о его участии в каком-либо проекте, с высокой вероятностью можно было утверждать, что ценные бумаги, как минимум, не упадут в цене.
Карл Айкан хорошо известен в деловых кругах как «поглотитель компаний». Он никогда не делал секрета из своей тактики:
- Определяется мишень (акционерное общество).
- Покупают первый небольшой пакет.
- Постепенно доля присутствия в компании увеличивается, пока не появляется шанс стать членом совета директоров.
- Через совет директоров можно влиять на все значимые решения, затрагивающие интересы компании.
- В итоге, акционер заключает соглашение о выкупе доли компанией по завышенной стоимости. Если стороны не пришли к соглашению, продолжаются действия, направленные на манипулятивный рост цены акции – падение качества, сокращение штата, отказ от важных расходных статей.
Если цель не достигнута, ради прибыли, крупный акционер проводит слияния или поглощения. И этой ситуации боялись больше всего.
Противостояние с Apple
Конфликт с Apple начался во вторник, 13 августа 2013 года, когда Карл Айкан опубликовал короткое сообщение в своем Twitter. Он заявил, что инвестировал в Apple, что вызвало ошеломляющий эффект: за сутки стоимость акций поднялась почти на 4%. Объем покупки составил примерно $1,5 млрд. Хотя точную сумму миллиардер не назвал, он отметил, что это была «значительная позиция».
Такой рост был предсказуем, поскольку в своем Twitter Айкан обозначил стратегию в отношении Apple и заявил о намерении провести переговоры с генеральным директором компании, с целью обратного выкупа акций. Через несколько минут Карл выпустил второе сообщение, подтвердив, что переговоры состоялись. Позже в СМИ появилась информация, что Айкан настаивал на выкупе акций на сумму $150 млрд, тогда как генеральный директор Apple Тим Кук согласился лишь на $100 млрд.
Айкан владел 0,5% уставного капитала компании на сумму $2,5 млрд. В 2014 году он увеличил свою долю до $3 млрд и стал мягче просить о выкупе акций. В интервью он признавался, что получает выгоду от низкой стоимости акций, что позволяет ему скупать их дешевле. Он также отметил, что беспокоится за других акционеров, которые теряют деньги из-за низкой стоимости активов.
В феврале 2014 года Айкан изменил тактику и согласился на выкуп в размере $60 млрд, предложенных Apple ранее. Однако в течение двух недель после этого компания купила акции на сумму $14 млрд. Хотя желание Айкана не было полностью удовлетворено, он был доволен и заявил, что «ждет выхода новых продуктов компани»
В июне того же года Apple провела сплит своих акций 1 к 7, что сделало их более доступными. Айкан продолжил скупать акции и в октябре 2014 года вновь настаивал на более дорогом выкупе акций, так как их текущая стоимость была слишком низкой. На тот момент цена акции составляла $100, хотя, по мнению Айкана, она должна была быть вдвое выше. Его доля в уставном капитале составляла примерно 0,9%. Поведение миллиардера способствовало повышению интереса к акциям Apple, что удвоило их стоимость.
В 2016 году Карл Айкан полностью продал акции Apple из-за опасений, что китайские власти могут наложить ограничения на бизнес компании в стране. Его доля в Apple тогда оценивалась в $4 млрд. В том же году Уоррен Баффетт начал активно скупать акции IT-гиганта, что стало одним из лучших его решений наряду с приобретением акций Coca-Cola. С тех пор, акции Apple выросли более чем на 800%.
Путь к успеху
Карл (Целиан) Айкан – родился в Нью-Йорк в 1936 году. Семья жила без роскоши и каких-либо привилегий. Отец будущего рейдера, в прошлом, несостоявшийся оперный певец, был против траты сыном времени на образование. И даже когда элитная школа Вудмора приняла мальчика без оплаты, отец настоял, чтобы Карл учился в обычной школе, помня о своем месте.
Карл болезненно воспринял отцовский запрет на учебу в престижном учебном заведении. Возможно, именно недоброжелательное окружение и обстоятельства, в которые попал мальчик в детстве, заложили основу его дальнейшей жизни и отношения к инвестированию. Он должен был доказать всем, что способен получить все, что только пожелает. Спустя десятилетия, Карл Айкан вспоминал, что не учился в элитной школе, но это не помешало ему зарабатывать миллиарды.
Жизнь в Бруклине, в одном из неблагополучных районов города, научила Айкана держать удар. Чтобы побеждать в драках, он занимался боксом, и был готов к любых неприятностям в жестокой реальности.
Так и не став учеником Вудмора, интеллектуал Айкан поступил в Принстонский университет. Деньги на обучение приходилось зарабатывать самому, обыгрывая в покер своих сокурсников. Жесткость станет характерным стилем инвестирования, она поможет оставаться на плаву, избежать проблем с правосудием, стать настоящей акулой бизнеса.
Хотя покер стал отправной точкой на пути к финансовой самостоятельности, будущий финансист понимал, что успех в игре зависит от хладнокровия и верного расчета. Считается, что позже покер поможет Айкану найти первые средства ($4000) для инвестирования.
Первые шаги во взрослой жизни свидетельствуют об активных исканиях Карла – пару лет учился в медколледже, отслужил в армии, заинтересовался трейдингом.
Готовность к риску, азарт, желание заработать не могли не привести молодого Айкана в мир инвестиций. На первое место в брокерской фирме его устроил дядя. В это время был сформирован общий подход к инвестированию – постепенно скупать активы компании с прицелом на получение крупного пакета акций и получение права влиять на управление бизнесом.
Инвестиционная компания Highland Capital Corporation первой пала на пути рейдера Айкана. Вначале он скупал ее акции, а когда доля составила 25%, приложил все усилия, чтобы войти в совет директоров. Когда руководство компании осознало, какие проблемы влечет за собой появление такого «акционера», его доля была выкуплена по очень хорошей цене, принеся Айкану и стоящей за ним брокерской компании значительную прибыль.
Этот вариант завершения «проекта» можно назвать удачным, но большинство историй заканчивалось менее радужно. Когда в совете директоров появлялся Айкан, он поступал с компанией по собственному усмотрению, нацеливаясь выжать максимальную прибыль в кратчайшие сроки. Дальнейшая судьба бизнеса его не интересовала.
В 80-е годы Карл Айкан успешно занимался «мусорными» облигациями, давшим старт его многомиллиардному состоянию. В 90-е годы основан фонд Icahn Family Foundation, который выделил $20 млн на лабораторию Принстона. В 2004 году стал основателем хедж-фонда Icahn Capital, а спустя 7 лет сделал его закрытым, избавившись от прочих клиентов.
В 2014 года собственный капитал активиста-акционера оценивался в $24,5 млрд. Тогда, Карл Айкан занимал 25-е место в списке Forbes. Но уже в 2024 году его состояние сократилось более чем на $10 млрд до $5,4 млрд, или на 41%, после того как исследовательская компания Hindenburg Research обвинила его в использовании схемы финансовой пирамиды в его инвестиционной компании.
«Мы считаем, что Айкан, легенда Уолл-стрит, совершил классическую ошибку, взяв на себя слишком большое кредитное плечо перед лицом постоянных убытков — это комбинация, которая редко заканчивается хорошо», — говорится в обзоре Hindenburg Research.
Цитаты Карла Айкана
- «Кто-то богатеет за счёт искусственного интеллекта. Я предпочитаю делать деньги на природной глупости».
- «Я заработал все эти миллиарды благодаря тому, что есть множество компаний с проблемами, которые легко решить».
- «Оппоненты знают, что я не блефую».
- «Оппоненты знают, что я не блефую. Иногда неизвестно, нажмут ли так называемые корпоративные шантажисты на курок. Но о нас все знают: если что, мы точно будем стрелять».
- «В жизни и в бизнесе есть две смертельные ошибки... Первая — действовать поспешно, не подумав, вторая — не действовать вообще».
- «Я уже давно для себя понял, что в большом бизнесе, как и при серьезной игре в покер, приятных парней быть не может».
- «Самая большая опасность — это когда вы делаете что-то один раз, и это срабатывает».
- «Главный урок в бизнесе — если хочешь иметь друга, заведи собаку».
- «Аналитики Уолл-стрит смотрят на квартальную отчетность, я же смотрю на компании как на бизнес».
- «Я могу просто войти в капитал компании и сократить ей расходы на 30%, потому что вокруг так много пустых трат и некачественного управления».
- «Компания в долгах, прибыли падают, котировки тоже и — о, да! — гендиректора увольняют. Пора покупать акции!».
Миллиардер Айкан говорит, что для бизнеса, как и в жизни, смертельно опасна поспешность в действиях, однако не менее опасно «не действовать вообще». Времена кампаний по поглощению и слиянию, приносивших баснословную прибыль финансистам в конце прошлого столетия, уходят в прошлое. Сделки Айкана не всегда и не столь успешны. Возможно, причина в том, что компании научились своевременно распознавать опасность, не допуская посторонних к управлению. А может, рейдер завышает амбиции, пытаясь сломать гигантские корпорации. Так было с компанией Dell, а потом и с Apple.
Тем не менее, недооценивать фигуру Айкана – значит игнорировать огромный пласт истории инвестирования, давший миру миллиардеров, своим примером доказавших, что любой человек способен добиться всего, что захочет, если действовать с холодной головой и здравым расчетом.
Хотите принимать верные решения, получая прибыль от инвестиционных сделок? Сервис Finrange поможет сориентироваться в сложных обстоятельствах, с которыми столкнулись инвесторы на текущий момент. Подписчикам Finrange доступна база, в которой аккумулированы сведения о предприятиях-эмитентах, анализируются официальные финансовые показатели и статистика. Приглашаем всех зарегистрироваться на сайте и оформить подписку, чтобы иметь полное объективное представление о происходящем в мире инвестиций.
