«Ничто не превратит вас в нищего быстрее, чем ваши собственные эмоции» - о рисках чрезмерной эмоциональности и подверженности импульсам предупреждает автор Манифеста инвестора Уильям Бернстайн, одновременно направляя на более безопасный путь инвестирования – «ничто не сохранит ваши финансы надежнее, чем хладнокровный рассудок». В книге, выпущенной в 2009 года, даются рекомендации, как избежать потерь и получить максимальную прибыль в рамках обычного инвестирования, либо в ходе создания пенсионных сбережений.
Немного об авторе
Уильям Бернстайн – американский теоретик финансового мира, получивший в свое время докторскую степень по химии, посвятивший часть своей жизни медицине. Бывший невролог, задумавшись о создании надежной подушки безопасности и обеспеченной старости, погрузился с головой в изучение вопросов инвестирования. В результате глубокого анализа явлений финансового мира и поведения инвесторов, появилась серия бестселлеров, посвященных финансам, их управлению и инвестированию:
- Разумное распределение активов – 2000 г.
- Четыре столпа инвестирования (уроки построения выигрышного портфеля) – 2002 г.
- Рождение изобилия – 2004 г.
- Великолепный обмен – 2008 г.
- Манифест инвестора – 2009 г.
- Рациональные ожидания – 2013 г.
«Манифест инвестора» - пятая книга Бернстайна, посвященная популяризированному описанию теории распределения активов.
Помимо писательской деятельности, Уильям Бернстайн является редактором специализированного журнала Efficient Frontier и со-основателем компании, управляющей инвестициями Efficient Frontier Advisors LLC.
Манифест инвестора Бернстайна: о чем он?
Книга появилась в продаже, когда посткризисный шок еще не утих, и каждый инвестор задавался вопросами, как могло такое произойти, и что сделать, чтобы избежать или минимизировать потери. Пока Нассим Талеб вовсю использовал свою теорию «черный лебедей», извлекая из финансового кризиса максимум прибыли, Бернстайн внимательно наблюдал за происходящим и делал выводы.
Написанный на актуальную тему, Манифест сразу привлек внимание публики, войдя в серию бестселлеров Бернстайна.
В первых двух главах автор приглашает читателя разобраться в произошедшем, объясняет изменения рынков. Затем Бернстайн переходит к описанию путей по совершенствованию инвестиций – формированию оптимальной структуры портфеля, определения стратегии, правила выявления момента для входа и выхода из сделки.
Практическая польза
Сторонник усовершенствованной портфельной теории, Бернстайн простым, доходчивым языком с наглядными примерами рассказывает о специфике инвестиционного мира и прочих вопросах, имеющих прямое отношение к будущей обеспеченности человека. В книге Манифест инвестора много суждений, посвященных доходам, обязательствам, планам по финансированию пенсии. С учетом этого, Манифест инвестора рекомендуется читать не только инвесторам, но и всем, кому небезразлично собственное будущее, когда придет время выйти на пенсию.
Как утверждают отзывы читателей, Манифест инвестора достоен прочтения хотя бы потому, что разъясняет сложное простым языком, предлагая каждому задуматься о собственной роли в формировании основ для будущей безбедной жизни.
О кредитах и обязательствах
Автор сравнивает попытку получить прибыль за счет кредитных средств (плечей) с человеком, стоящим на стремянке, чтобы достать какую-то вещь. Если выбить у него лестницу, падение неминуемо, а обязательства по кредиту невыполнимы.
В отношении ипотеки Бернстайн предлагает исходить из правила – фактически оплаченная в кредит сумма не должна быть больше, чем размер арендной платы за жилье, которую он платил бы на протяжении 15 лет.
О пенсии и доме
После ипотечного кризиса и обвала на рынке недвижимости Бернстайн крайне осторожен в отношении таких инвестиций. Наличие собственного дома не накорми пенсионера, когда понадобятся финансовые поступления. Как показал опыт, недвижимость не всегда «в цене», и не всегда растет.
Когда начинать откладывать
Не следует откладывать процесс накопления сбережений на последний момент. Если вы не начали откладывать в 25 лет, то в 35-летнем возрасте каждый неотложенный доллар потребует внести 2 доллара. К 45 годам сумма увеличивается вчетверо.
Если начать откладывать в 55 лет, отчислять на скорую пенсию придется в восьмикратных темпах, чем это можно было делать при старте накоплений в 25 лет.
Известные фразы и тезисы из Манифеста
Под Манифестом инвестора объединены 5 важных момента:
- Самый верный способ сделать инвестора беднее – поддаться эмоциям. Если нужен адреналин и веселье, лучше спрыгнуть с парашютом, но процесс инвестирования не должен ни веселить, ни развлекать инвестора.
- Откажитесь от инвестирования в конкретные акции, лучше всего с этим справятся индексы.
- Не стоит выбирать активно управляемые фонды.
- Риск и уровень доходности взаимосвязаны. Нужно помнить об этом, принимая решения об инвестировании.
- Вкладывать в инвестиции следует всегда, даже в самые плохие времена, особенно тогда, когда все плохо.
Не рискуя серьезно, добиться высокого дохода не получится. Бернстайн напоминает, что абсолютная безопасность инвестирования снижает доходность до минимальных значений, а если обещают максимум дохода при отсутствии риска, значит мы имеем дело с мошенничеством. Как невролог, Уильям Бернстайн, написавший Манифест инвестора, уверен, что залог успеха – эмоциональная дисциплина инвестора.
Поднять доходность, исключив чрезмерный риск из портфельных активов, поможет глубокий анализ показателей и актуальной информации об эмитентах. Сервис Finrange поможет найти всю необходимую для глубокого анализа и прогнозов информацию. Регистрация на сайте открывает доступ к финансовой аналитике, отчетности, расчетам и пояснениям. Оформите подписку Finrange, чтобы принимать независимые инвестиционные решения ради личного будущего процветания.
