Филипп Фишер – Уоррен Баффет считал его «гигантом инвестирования». Он приобрел славу великого инвестиционного специалиста, и до 89 лет занимался инвестициями, управляя капиталами своих клиентов. Как признавался Баффет, от Фишера он узнал о «слуховом подходе» и значимости разговоров с конкурентами, контрагентами, клиентами, до того, как инвестировать в выбранную компанию.
Получается, что вместо сухих цифр из бухгалтерского баланса, Фишер предлагает нам обратить внимание на сотрудников компании, изучая нюансы ее организации. Внимание к менеджменту – «наиболее важный компонент». Успех компании он связывает с профессионализмом менеджмента, лидерами, склонными к новаторству, приветствующими нововведения, независимое мышление.
Чем известен Филипп Фишер в инвестиционном мире
Филипп Фишер стоит у истоков появления идеи по «инвестированию в рост», и считается вторым по значимости для Уоррена Баффета после Бенджамина Грэма, автора стоимостной стратегии. История успеха Филиппа Фишера не получила большой огласки, как в случае с Джорджем Соросом или Питером Линчем. Однако профессиональным инвесторам это имя хорошо известно в качестве автора главных принципов инвестирования.
Американский экономист Фишер не только успешно инвестировал средства своих клиентов, но и подготовил уникальные руководства для новичков и настоящих «профи» в мире инвестиций.
Филипп Фишер не был публичным, он сам выбирал клиентов, предпочитал отдавать все внимание своей компании. Но по-настоящему знаменитым он стал, благодаря своим трудам, посвященным инвестициям. В 1958 году была издана миллионными тиражами книга Филиппа Фишера «Обыкновенные акции и необыкновенные доходы». Другие известные книги: «Консервативные инвесторы спят крепко» (1975) и «Создавая философию инвестирования» (1980).
Дорога к успеху
Филипп Артур Фишер родился 8 сентября 1907 года в американском Сан-Франциско. Его отец работал врачом, и немало усилий тратил, обучая сына медицине. Это позволило юному Филиппу с 15 лет стать студентом колледжа, а после него пройти учебный курс в школе бизнеса в Стэнфорде. Параллельно учебе будущий инвестор сопровождал профессора, консультировавшего ряд компаний и принимавшего участие в профессиональных переговорах. После каждой такой встречи профессор обсуждал с Фишером достигнутые результаты, чем в немалой степени способствовал становлению как будущего управленца.
Спустя всего год, Стэнфорд был заброшен, и 21-летний бывший студент начинает собственную карьеру – в качестве аналитика в Англо-Саксонском банке. Чуть позже он перешел в компанию, занимавшуюся фондовым рынком. Возможно, он сделал бы выдающуюся карьеру в качестве наемного специалиста по инвестициям, но судьба приготовила ему иной путь – на фоне разворачивающегося кризиса и краха фондового рынка Фишер теряет работу.
Всего пару лет ему понадобилось на то, чтобы он пришел в себя и решился на довольно смелый шаг, основав в разгар Великой Депрессии собственную компанию Fisher & Company. В 1933 году прибыль от компании была незначительной – по $29 в месяц, однако это время Филипп Фишер считал самым удачным, ведь это был период становления инвестора в настоящего профессионала с верными клиентами.
Несмотря на всю сложность ситуации, молодой инвестор был полон оптимизма и решимости. К тому же, у него было два особых преимущества: во-первых, после фондового краха США большая доля инвесторов разочаровалась в брокерах, с которыми работала долгие годы, во-вторых, ранее занятые бизнесом дельцы с удовольствием обсуждали состояние своих дел с Филиппом Фишером. Кризисное время заставляло топ-менеджеров компаний искать любые лазейки для сохранения бизнеса, включая предложения от молодых предприимчивых инвесторов, таких как Фишер.
Одним из главных секретов инвестирования от Фишера стала идея тщательного изучения ситуации с компанией, активы которой ты планируешь покупать. И для этого необходимо найти первых лиц этой компании, чтобы иметь представление о «внутренней кухне».
Основанная Фишером компания более 60 лет находилась под его личным управлением вплоть до достижения им возраста 91 года. У инвестора не было других значимых источников дохода, кроме его компании «Fisher&Co», которая никогда не рекламировалась и не продвигалась на инвестиционном рынке. Однако истинные инвесторы высоко ценили репутацию этой компании и знали, насколько прибыльно сотрудничать с Фишером.
Инвестиционная философия Фишера
Не будучи публичным человеком, Фишер приобрел известность в широких кругах как автор книги, в которой популярным языком изложены основы инвестиционной философии. Книга Филиппа Фишера «Обыкновенные акции и необыкновенные доходы» станет ценным подспорьем для начинающего и опытного инвестора, намеренных достичь серьезных успехов в инвестиционной сфере.
Вот 8 основных положений, которых рекомендует придерживаться Филипп Фишер в книге:
- Инвестируйте в активы компаний с проработанными планами, за счет чего будет достигнут рост в длительной перспективе.
- Покупайте акции выбранных компаний в момент, когда их популярность пошатнулась.
- Сохраняйте позиции, пока с ними не произойдет фундаментальных изменений и рост активов более высокими темпами, чем растет сама экономика, невозможен.
- Не надо переоценивать значимость дивидендов, если вы нацелены на быстрый прирост капитала.
- Ошибки инвестирования неизбежны на вашем пути к крупной прибыли.
- Количество привлекательных активов на рынке не столь уж велико. Если появилась возможность купить перспективные активы по выгодной цене – используйте шанс на все сто процентов.
- Чтобы эффективно управлять активами, следует отказаться от слепого полагания на популярные среди финансистов суждения, хотя они и стоят того, чтобы учитывать, принимая собственные решения.
- Успех работы с обыкновенными акциями заключен в упорном труде, изобретательности и честности.
Работы Фишера по инвестированию и его собственный пример эффективного управления капиталом служат примером, как в условиях жесточайшего экономического кризиса и краха фондовой биржи дальновидные инвесторы извлекали максимум, формируя основы будущего дохода от акций. Как понять, какие активы сейчас стоит покупать, а в каких случаях стоит дождаться более выгодной точки для входа, что нужно для прибыльного инвестирования в условиях кризиса – разобраться во всем этом поможет команда Finrange, запустившая платформу для профессионального анализа рынков и поиска новых идей для инвестиций. Вы можете оформить подписку Finrange для продвинутого уровня, открывая доступ к расширенным базам и более глубокой аналитике, позволяющей расширить кругозор и сформировать правильную позицию по отношению к тем или иным активам. Присоединяйтесь к нашему Telegram каналу Finrange и получайте оперативные сведения о рынке ценных бумаг.
