Выручка компании во II кв. 2021 г. увеличилась на 10,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 128,6 млрд руб. на фоне увеличения потребления трафика и услуг связи. Дополнительный прирост пришёлся финтех направление, показавшее рост розничных продаж на 125%.
Хорошим драйвером роста для группы стал вклад нетелекоммуникационных сервисов, прирост по выручки которых составил более 50%. В частности, ФинТех, Медиа и B2B Digital и Cloud добавили 5,7 млрд руб. из 12,4 млрд руб.
OBITDA МТС показала аналогичную динамику, двузначный рост обусловлен телекоммуникационными услугами и финансовыми сервисами. Отрицательную динамику показал сегмент розницы, из-за изменения структуры продаж.
Чистая прибыль текущего периода выросла на 46,8% и составила 17,5 млрд руб. Существенный вклад в рост данного показателя внес МТС Банк. Таким образом, результаты МТС превзошли прогнозы аналитиков.
Свободный денежный поток снизился до 3,7 млрд. Такая динамика связана с более высоким CAPEX и повышением активности компании в области слияний и поглощений. За I пол. 2021 г. свободный денежный поток без учета МТС-Банка составил 16,8 млрд руб.
Долговая нагрузка по коэффициенту Чистый долг/OIBDA выросла до 1,6х против 1,5х в предыдущем квартале. В мае 2021 г. МТС Банк выпустил первые облигации на сумму 5 млрд руб., а также в июле 2021 г. объявила о привлечении кредита в Сбербанке на 30 млрд руб.
Группа МТС занимала средства для оптимизации портфеля и финансирования таких приобретений, как «Зелёная точка», ««Межрегиональный ТранзитТелеком», «ГДЦ Энерджи Групп» и «Факторин». Данные активы позволят расширить клиентскую базу и экосистему группы.
Также напомним, в июле 2021 г. совет директоров МТС рекомендовал дивиденды в размере 10,55 руб. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена 12 октября 2021 г. Текущая дивидендная доходность составляет 3,25%.
Кроме этого, МТС в презентации сообщил о прогнозных дивидендах за 2021 г. – 74 млрд руб., из которых 21,1 млрд будут выплачены в октябре 2021 г. Таким образом, финальные дивиденды за 2021 г. составят 26,51 руб., дивдоходность 8,15%.
Нужно отметить улучшение прогнозов менеджментом до конца 2021 г. В связи с вышеперечисленным, мы сохраняем акции МТС в консервативном портфеле. #MTSS
