Волатильность (Volatility) — неустойчивость состояния рынка или показатель уровня риска на основе стандартного отклонения доходности актива. О показателе судят по индексу волатильности (с ростом волатильности увеличивается риск).
Изучая волатильность, прогнозируют предстоящие колебания в стоимости активов (драгметаллы, валюта, ценные бумаги). Основой для изучения служат зафиксированные показатели. Широкий диапазон ценовых колебаний говорит о высокой волатильности. Одновременно с риском убытков волатильные активы дают шансы на большую прибыль.
Теория волатильности была разработана американским экономистом Робертом Энглом (Нобелевская премия 2003 года в области экономики). Модель Энгла (1982 года) предназначена на высокоточное определение диапазона возможных значений с целью прогнозирования изменения цен, включая стоимость активов, реализуемых на площадках.
Об исторической волатильности говорят, когда оценивают фактические ценовые колебания за анализируемый период времени в прошлом. Потенциальная волатильность подразумевает прогноз ожидаемого диапазона значений в будущем, с учетом экономико-политической ситуации.
